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第1章财务报表信息的需求与供给
财务报表信息的需求者
影响财务报表信息需求的因素
影响财务报表信息供给的因素
与财务信息披露相关的成本
财务报表信息的需求者
股东、投资者及证券分析师
经理
贷款提供者
客户及供应商
政府机构：征税的需要；签订和执行合同的需要；政府政策制订及政府干预的需要；
员工：例如某公司的工会与公司订立的合同中可能包含了以下条款:
财务报表信息的需求者（续1）
“……当公司的税前销售利润率达到5%或以上时员工可以按以下比例分享公司利润:5%至10%税前销售利润率之间的利润额的6%加上10%税前销售利润率以上的利润额的8%例如假设税前利润额为2800万元销售额为20000万元则税前销售利润率为14%员工分享利润的最低利润要求为:5%×20000万元=1000万元那么员工可以分享的总的利润额为:
财务报表信息的需求者（续2）
20000万元×(10%-5%)×6%+20000万元×(14%-10%)×8%=124万元……利润计量方法是:合并报表的税前利润但不包括非合并的子公司的利润销售收入与利润的口径相同而且所有上述计算所依据的财务数据都必须经过独立的注册会计师的公正审计”
影响财务报表信息需求的因素（财务报表信息的作用）
财务报表信息具有减少决策者面临的不确定性的潜在能力；
财务报表信息较其他竞争性信息源具有的相对优势：财务报表信息更直接地与各利益主体的经济利益相关；财务报表信息是一种更为可信的信息来源；财务报表信息是一种成本较低的信息来源；财务报表(报告)是一种相对更为及时的信息来源
影响财务报表信息需求的因素（续1）
财务报表作用小结：
-降低投资及信贷决策的不确定性；
-作为合同订立时的重要依据
影响财务报表信息供给的主要因素
法规力量
-会计法：总则；会计核算；公司、企业会计核算的特别规定；会计监督；会计机构和会计人员；法律责任；附则
-会计准则：包括基本会计准则和具体会计准则
-会计制度
影响财务报表信息供给的主要因素(续1）
公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则
-该准则规定的年度报告正文包括：公司简介；会计数据和业务数据摘要；股本变动及股东情况;；股东大会简介；董事会报告；监事会报告；重要事项；财务会计报告；公司的其他有关资料；备查文件目录
影响财务报表信息供给的主要因素(续2）
-年度报告摘要应包括：公司简介；会计数据和业务数据摘要；股东情况介绍；股东大会简介；董事会报告；监事会报告；重要事项；财务会计报告；中国证监会、证券交易所和公司认为需要披露的其他事项
-该准则中的“会计报表附注指引”还规定会计报表附注至少应有
影响财务报表信息供给的主要因素(续2）
以下内容:公司简介；公司主要会计政策；会计估计和合并会计报表的编制方法；税项；控股子公司及合营企业；会计报表主要项目注释；其他报表项目；分行业资料；关联方关系及其交易；或有事项；承诺事项；资产负债表日后事项中的非调整事项；债务重组事项；其他重要事项等
影响财务报表信息供给的主要因素(续3）
市场力量
-资本市场力量——资本市场中的“产品”质量具有不确定性因此公司可能会在财务报表中作出“过分乐观”的且可能是错误或误导的表述但是下列四种机制的存在将有助于减少这种错误表述的可能性这四种机制是:<1>公司的声誉；<2>管理当局的声誉；<3>第三者验证；<4>法律惩罚
影响财务报表信息供给的主要因素(续4）
-劳动力市场(经理人才市场)——由于劳动力市场的存在管理当局需要向资本市场发出这样的信号即“他们不会采取严重损害股东和债权人利益的行为”
-公司控制力量——
[例1]：与公司拥有的单项资产的市价有关的信息的披露:“……公司闲置的不动产和厂场及设备的现值现在看来更为真实的数
影响财务报表信息供给的主要因素(续5）
字是$9100万而一年前是$5850万”
[例2]：有利的季度报告的提前公布美国某一酿造公司在19最新一年前的最新一年中季度报告公布平均是在季度结束后的12天内作出的然而19最新一年初管理当局被卷入了一场严酷的控制该公司的代表权(表决权)的争夺战中为此他们在该年第一季度结束后的第6天就披露了该季度的报告这一披露包括了下
影响财务报表信息供给的主要因素(续6）
述评论:“我们很高兴地报告19最新一年第一季度公司业已转为盈利至19最新一年3月31日止的三个月中公司实现税前收益$2712000而去年同期为损失$3063000我们将这些成果归功于威廉F.斯密思的规划和有效领导------自从去年9月他成为公司董事长兼总经理以来”
与财务信息披露相关的成本
处理和提供信息的成本——处理和提供信息的成本包括搜集、处理、审计（如果需要审计的话）以及传输信息的成本这些成本还包括对已披露信息的质询进行处理和答复的成本关于这些成本的“量”的系统性证据很少可以得到的有限的数据资料主要是遵守法定要求的预计成本
与财务信息披露相关的成本（续1）
[例1]：一些美国公司预测的他们遵守联邦贸易委员会1970S建议的“企业报告程序”所将发生的成本被调查的九家公司预测的初始启动成本从$350000到$1800000不等年度维持成本从$9500到$325000不等
[例2]：PERRY&SEARFOSS(1982)关于10家公司在19最新一年的年度报告中为编制FASB第33号公告要求的不变美圆/现行成本揭
与财务信息披露相关的成本（续2）
示所费时间备忘录各公司为此耗时从100小时到4800小时不等------各公司业务复杂程度不同
严格来讲报表使用者处理财务信息所花费的成本也同样应该加以考虑
诉讼成本——尽管诉讼成本是由于信息披露而发生的但并不意味着所有的信息披露都会导致诉讼成本应当将纯碎是由于信息披露而发生的诉讼案件与只是牵涉到信息披露
与财务信息披露相关的成本（续3）
的案件区别开来
-首先应当区分由于指责信息披露不充分而引起的诉讼与由于指控信息误导而引起的诉讼只是后者才是由于信息披露而产生的
-其次应当区分确系信息误导而引起的诉讼与错误地指控信息误导而引起的诉讼
-再次应当善于识别错误指控
与财务信息披露相关的成本（续4）
在以上提到的两种情形中（针对信息不充分的诉讼和针对信息误导的诉讼）有效信息将能够或者说已经避免了指控的发生因此由于有效信息而导致成本增加的案件仅剩下“错误指控”这一种情形了
竞争劣势——可能导致竞争劣势的信息类型有以下一些：〈1〉有关技术和管理创新的信息例如生产过程、更为有
与财务信息披露相关的成本（续5）
效的质量改进技术、营销技巧等；〈2〉战略、计划、策略例如计划中的产品开发、新的市场目标等；〈3〉有关经营的信息例如分部门的销售和生产成本数字、生产率统计等
以上这些信息是否会导致企业的竞争劣势取决于四个因素:一是信息的使用者;二是信息的类型；三是详细程度；四是披露的时间
与财务信息披露相关的成本（续6）
政治成本——政府可以通过采取一定的办法从公司聚敛财富并将其再分配给其他利益团体财务报表是政府用于选择公司或行业的一种信息来源
对管理行为的限制
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