理财计算基础（计算方法）

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第七章理财计算基础(计算方法)
第四节CASIO财务计算器的使用和常用计算
一、CASIO财务计算器的基本使用方法
1.开机：ON
2.设置：SETUP
3.改正输入错误：DEL
4.消除记忆：SHIFT9
5.关机：SHIFTOFF
二、CASIO财务计算器的常用计算功能
1.复利金融计算模式：CMPD
（P/V年付款数C/V年复利计算数）
2.现金流量计算：CASH
（NPV净现值IRR内部收益率NFV净终值PBP：回收期）
3.年限摊销模式（分期付款计划）：AMRT
三、单笔现金流的终值、现值的计算——复利金融计算模式（CMPD）
（一）基本概念
1.单利(r)：存本取息利息不再记入本金
2.复利(r)：利息记入本金作为再投资利滚利
3.现值（PV）：现在的价值
4.终值(FV)：未来的价值
（二）基本原理
在以上四个变量中只要已知三个变量的值就能够计算出另一个未知变量的值
计算器将编写好的程序“固化”在其硬件上面使用时只要严格遵守计算器设定的规则输入数据就能计算出正确的答案
注意：按照设定的规则输入数据对于获得正确答案至关重要
三、单笔现金流的终值、现值的计算
（三）例题与计算器的正确使用
1.P499[案例1]：根据现值计算终值
ON→CMPD→↓n=350EXE→↓I%=6EXE→↓PV=-25EXE
→↓PMT=0EXE→↓FV=0EXE→↓P/Y=1EXE→↓C/Y=1EXE→↑FV→SOLVE得到正确答案：1.798841×1010
注意规则：在输入现值数据PV时必须记住要输入负号在财务计算器中“＋”代表现金流入；“－”代表现金流出
2.P500[案例2]：根据现值计算终值
ON→CMPD→↓n=20EXE→↓I%=10EXE→↓PV=-5000EXE
→↓PMT=0EXE→↓FV=0EXE→↓P/Y=1EXE→↓C/Y=1EXE→↑FV→SOLVE得到正确答案：33637.49975
三、单笔现金流的终值、现值的计算
（三）例题与计算器的正确使用
3.P500[案例3]：已知终值要求计算现值
ON→CMPD→↓n=5EXE→↓I%=8EXE→↓PV=0EXE
→↓PMT=0EXE→↓FV=50000EXE→↓P/Y=1EXE→↓C/Y=1EXE→↑PV→SOLVE得到正确答案：-34029.15985
注意答案中的负号的意义
4.P500[案例4]：已知终值要求计算现值
ON→CMPD→↓n=20EXE→↓I%=10EXE→↓PV=0EXE
→↓PMT=0EXE→↓FV=20000EXE→↓P/Y=1EXE→↓C/Y=1EXE→↑PV→SOLVE得到正确答案：－2972.87256
5.P501[案例5]：已知现值和利率计算利息
第一步：计算原来计息方法的一年利息
一年之后的终值：ON→CMPD→↓n=1EXE→↓I%=0.72EXE→↓PV=-100000EXE→↓PMT=0EXE→↓FV=0EXE→↓P/Y=1EXE→↓C/Y=1EXE→↑FV→SOLVE得到正确答案：100720
一年之后的税后利息：（100720－100000）×0.8＝576
第二步：计算新计息方法的一年利息
扣除利息税之后的年利率为：0.72％（1－0.2）＝0.576％
一年之后的终值：ON→CMPD→↓n=1EXE→↓I%=0.576EXE→↓PV=-100000EXE→↓PMT=0EXE→↓FV=0EXE→↓P/Y=1（P/V年付款数如果不等于1则属于年金问题后面再讲）EXE→C/Y=4（C/V年复利计算数）EXE→↑FV→SOLVE得到正确答案：100577.2454
一年之后的税后利息：577.2454
利息增加额为：577.2454－576＝1.2454
问题：若将上面的一年改为4年则属年金问题后面再讲
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